上周三（4日），中國(guó)南方航空集團(tuán)總經(jīng)理司獻(xiàn)民被宣布被查，為南航第六名被查高管，南航案也成為全球增長(zhǎng)最快的航空市場(chǎng)上，迄今最大的弊案。
航空業(yè)所圍繞的是全球最貴的資產(chǎn)之一。
《南華早報(bào)》持續(xù)數(shù)月的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，數(shù)名與中國(guó)南航有關(guān)聯(lián)的飛機(jī)租賃公司高管，自去年末中紀(jì)委到訪南航以來(lái)，已被調(diào)查。南航案也是中紀(jì)委對(duì)中國(guó)航空業(yè)調(diào)查的開(kāi)端。
航空公司與租賃公司——這一在中國(guó)相對(duì)新生的產(chǎn)物——之間簽訂的價(jià)值數(shù)以十億美元計(jì)的飛機(jī)租賃合同，似乎是北京紀(jì)檢調(diào)查人員關(guān)注的焦點(diǎn)。今年1月，他們一周之內(nèi)帶走了中國(guó)南航的4名高管，包括從2001年起就在南航工作的總會(huì)計(jì)師徐杰波，他被指涉嫌職務(wù)犯罪。
南航擁有全亞洲規(guī)模最大的機(jī)隊(duì)，圍繞南航的調(diào)查揭露了新生的飛機(jī)租賃公司在中國(guó)崛起的生態(tài)，還有一些投機(jī)者，突然遇上了中國(guó)飛機(jī)租賃業(yè)的起飛，以及其中許許多多危險(xiǎn)的誘惑。
曾經(jīng)在工銀租賃和民生金融租賃擔(dān)任飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)主管的業(yè)內(nèi)資深人士劉浩然說(shuō)：“航空業(yè)銀碼太大了。而且處理這些合同的很多人只拿很低的工資。如果公司內(nèi)部管控不好，人們很容易就被貪婪控制?！?/p>
劉浩然離開(kāi)內(nèi)地租賃公司之后重返香港，運(yùn)營(yíng)自己的咨詢公司星宇飛機(jī)租賃。
今年6月，在《南華早報(bào)》報(bào)道其失聯(lián)之后，中國(guó)飛機(jī)租賃集團(tuán)的創(chuàng)辦人兼任首席執(zhí)行官潘浩文（Mike Poon）突然辭職，有關(guān)這家公司和潘浩文的謎團(tuán)旋起。在那之前，另一名與南航有深切聯(lián)系的香港商人馬亞?wèn)|，也銷聲匿跡。消息人士說(shuō)，他正在避風(fēng)頭。（詳見(jiàn)《中國(guó)飛機(jī)租賃前CEO現(xiàn)身或已交代南航案信息》、《中國(guó)民航反腐：誰(shuí)是馬亞?wèn)|？誰(shuí)是潘浩文？》）
圖：潘浩文
圖：馬亞?wèn)|（圖片來(lái)源：新華網(wǎng)）
消息人士稱，國(guó)銀金融租賃的前董事長(zhǎng)王翀和前副總裁吳榮樣也被查了，可能與該公司在他們領(lǐng)導(dǎo)下，租給南航的30架價(jià)值12.5億美元的巴西航空E-190支線客機(jī)有關(guān)。國(guó)銀金融租賃是中國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的控股公司，目前正計(jì)劃在香港上市。
國(guó)銀金融租賃的一名發(fā)言人表示，去年，王翀和吳榮樣都因?yàn)椤皞€(gè)人原因”而離開(kāi)了公司，并拒絕對(duì)“傳言”置評(píng)。
曾經(jīng)屬于吳榮樣的一個(gè)手機(jī)號(hào)碼已經(jīng)不再服務(wù)?！赌先A早報(bào)》未能聯(lián)絡(luò)到王翀。租賃圈中的說(shuō)法是，王翀“消失了”。
圖：王翀（圖片來(lái)源：中國(guó)航空金融發(fā)展（東疆）國(guó)際論壇）
圖：吳榮樣（圖片來(lái)源：人民網(wǎng)）
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，和潘浩文、王翀、吳榮樣這些曾經(jīng)與中國(guó)南航達(dá)成過(guò)交易的租賃公司高管不同，馬亞?wèn)|是內(nèi)地租賃圈中為數(shù)不多的幾個(gè)“中間人”，倚仗和某些航空公司的密切關(guān)系協(xié)助安排交易。他行事神秘低調(diào)，甚少有人見(jiàn)過(guò)他本人。
數(shù)名接受過(guò)《南華早報(bào)》訪問(wèn)的不愿具名的航空業(yè)管理人士形容，飛機(jī)租賃是非?！靶∪ψ印钡纳猓嗣}關(guān)系很重要，“就像兄弟會(huì)一樣”。
其中一名人士稱：“無(wú)論什么行業(yè)，采購(gòu)的權(quán)力都是關(guān)鍵，但在中國(guó)航空業(yè)中可能尤其突出。所以在中國(guó)航空業(yè)內(nèi)，能帶來(lái)生意的人可以動(dòng)用很多權(quán)力。大多數(shù)交易都不是通過(guò)中間人達(dá)成的。”
在租賃圈中，馬亞?wèn)|以他與朗業(yè)租賃的關(guān)系知名。朗業(yè)租賃是一家天津公司，2010年成立，去年11月下定買了20架中國(guó)制造的ARJ21支線客機(jī)。行業(yè)主要數(shù)據(jù)庫(kù)Flightglobal Ascend顯示，朗業(yè)在役機(jī)隊(duì)共有26架飛機(jī)，其中17架租給了南航。
據(jù)中國(guó)南航2015年中期報(bào)，截至今年6月底，其638架飛機(jī)中，有400架是租來(lái)的。
飛機(jī)租賃圈的共識(shí)是“剛起步的租賃公司很難拿下像南航這樣的大客”。
惠譽(yù)評(píng)級(jí)在去年的一份報(bào)告中指出：“中國(guó)有越來(lái)越多的嬌小型、獨(dú)立飛機(jī)租賃公司……我們認(rèn)為在這個(gè)行業(yè)中，規(guī)模是重要的，并預(yù)期在未來(lái)數(shù)年看到這些較小型的租賃公司進(jìn)行整合。”
2007年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)開(kāi)始允許銀行設(shè)立自己的租賃公司，在那之前，中國(guó)的飛機(jī)租賃市場(chǎng)是被西方的租賃公司所主導(dǎo)的。比如美國(guó)通用電氣商業(yè)航空服務(wù)公司（GECAS）、國(guó)際租賃財(cái)務(wù)公司（ILFC）（現(xiàn)為愛(ài)爾開(kāi)普AerCap的一部分）、以及洛杉磯的航空租賃集團(tuán)（Air Lease Corp）。
租賃可以大致分為經(jīng)營(yíng)租賃和金融租賃兩種。租賃可以將高昂的資產(chǎn)貶值成本和風(fēng)險(xiǎn)從航空公司的資產(chǎn)負(fù)債表上去掉。
經(jīng)營(yíng)租賃方在通常長(zhǎng)達(dá)10年的租賃合同到期之后，持有飛機(jī)的所有權(quán)，其盈利取決于對(duì)飛機(jī)殘值的管理。
租賃還為航空公司提供了一條飛機(jī)采購(gòu)渠道，因?yàn)楝F(xiàn)金流比較強(qiáng)的租賃公司，比航空公司更容易拿到低成本融資。租賃公司從其他租賃公司、航空公司、或者直接從飛機(jī)制造商處，買飛機(jī)組成機(jī)隊(duì)。
一架空客A320窄體客機(jī)月租一般要35萬(wàn)美元，也就是說(shuō)，這樣一架客機(jī)10年的租賃合同就價(jià)值4200萬(wàn)美元，這使得全球飛機(jī)租賃成為萬(wàn)億美元規(guī)模的產(chǎn)業(yè)。未來(lái)20年，全球需要再多3萬(wàn)8050架飛機(jī)，其中一半預(yù)計(jì)要通過(guò)租賃解決。
中國(guó)三大航空公司：中國(guó)航空、中國(guó)南方航空和中國(guó)東方航空，有國(guó)家支持也有主要市場(chǎng)占有率，他們是西方租賃公司和年輕的中國(guó)租賃公司熱烈追逐的對(duì)象。2007年之后，中國(guó)租賃公司成為后起之秀，迅速搶奪了西方租賃公司的市場(chǎng)主占權(quán)。
據(jù)Flightglobal Ascend數(shù)據(jù)，過(guò)去十年間，中國(guó)的經(jīng)營(yíng)租賃公司的機(jī)隊(duì)規(guī)模，已經(jīng)從近乎零增長(zhǎng)到超過(guò)1000架飛機(jī)，其中大部分都租給了中國(guó)的航空公司。
銀行系的租賃公司，比如中銀航空租賃、工銀租賃、國(guó)家金融租賃等，都已經(jīng)躋身全球前20大租賃公司，而海航集團(tuán)旗下的渤海租賃在以一單價(jià)值76億美元的收購(gòu)?fù)滩?ài)爾蘭租賃公司Avolon之后，勢(shì)將成為世界第三大飛機(jī)租賃公司。
自去年末圍繞中國(guó)南航的調(diào)查開(kāi)始以來(lái)，租賃圈據(jù)悉常常被某人被叫去協(xié)助調(diào)查的消息所震蕩。
圖：南航客機(jī)（圖片來(lái)源：EPA）
在香港的馬亞?wèn)|據(jù)稱已經(jīng)從租賃圈中消失，也關(guān)了他在金鐘的公司?！赌先A早報(bào)》記者到訪馬氏集團(tuán)控股有限公司登記的在金鐘的地址，卻遇到了今年較早前搬入的新租戶。
馬亞?wèn)|似乎也與他在天津朗業(yè)租賃的前商業(yè)伙伴鬧翻了。2013年，在媒體有關(guān)朗業(yè)與山東航空的一單租賃交易的報(bào)道中，馬亞?wèn)|被稱為朗業(yè)的“董事局主席”。
朗業(yè)的總裁兼所有人程剛在電話中向《南華早報(bào)》表示：“朗業(yè)與馬氏集團(tuán)從來(lái)沒(méi)有過(guò)任何關(guān)系，無(wú)論是股權(quán)還是其他方面。”
但程剛同時(shí)自相矛盾地承認(rèn)朗業(yè)與馬氏“有過(guò)業(yè)務(wù)往來(lái)”。他稱馬氏“是代理商，在中標(biāo)一些合同之后可以找他買”，但程剛以不接受采訪為由拒絕解釋有關(guān)詳情。
當(dāng)被問(wèn)到前述報(bào)道中提及的馬亞?wèn)|擔(dān)任朗業(yè)董事局主席一職的問(wèn)題時(shí)，程剛表示，“報(bào)道不是我們出的。別人在自己的名片上印些什么，我控制不了。”
《南華早報(bào)》試圖通過(guò)他的公司秘書(shū)和股東張振舉聯(lián)絡(luò)馬亞?wèn)|。但張振舉在電話中說(shuō)，他的老板正在外游，并拒絕置評(píng)。
雖然幾乎所有被本報(bào)訪問(wèn)過(guò)的租賃業(yè)管理層都聲稱，他們業(yè)務(wù)“非常干凈”，但拿下飛機(jī)租賃合同和獲得銀行融資的過(guò)程，似乎是該業(yè)務(wù)中存有漏洞的兩個(gè)環(huán)節(jié)，與臺(tái)底交易和偽造發(fā)票有關(guān)的非法交易，可能會(huì)利用這些漏洞。
業(yè)內(nèi)人士表示，一張租賃合同的簽訂，往往從公開(kāi)尋求建議書(shū)開(kāi)始，到幾名航空公司高管做決定結(jié)束。這些高管可能是部門經(jīng)理，或者首席財(cái)務(wù)官，甚至一直到最高管理層。具體是哪些高管做決定，要看合同的規(guī)模，也要看航空公司。
其中一名業(yè)內(nèi)人士說(shuō)：“（航空公司）跟入圍的競(jìng)標(biāo)者會(huì)有好幾輪有關(guān)價(jià)格和條款的往復(fù)談判。但最終，你可能永遠(yuǎn)不知道你為什么輸了。”
一名租賃公司管理層向《南華早報(bào)》表示，一個(gè)內(nèi)地航空公司的首席財(cái)務(wù)官，曾收取了500萬(wàn)人民幣，以將一份租賃合同交給其中一間競(jìng)標(biāo)公司。本報(bào)未能獨(dú)立確認(rèn)此說(shuō)的真?zhèn)巍?/p>
這名管理層人士說(shuō)：“500萬(wàn)人民幣和5000萬(wàn)美金比算什么？什么都不是。”其中“5000萬(wàn)美金”指的是一架窄體客機(jī)的租賃合同的價(jià)值。
所有受訪人士都表示，在正常的業(yè)務(wù)操作中，是肯定不會(huì)有行賄的。
其中一名租賃公司管理層說(shuō)：“當(dāng)然，好關(guān)系在中國(guó)不是壞事。但飛機(jī)對(duì)于任何航空公司而言，都是很大很嚴(yán)肅的事情，和租賃方相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)也很多。這不是你花錢就可以輕易改變的隨意選擇。還有，這是一個(gè)很小的圈子，所以聲譽(yù)很重要，而消息可以傳得很遠(yuǎn)?！?/p>
多名消息人士向本報(bào)指出，一家香港租賃公司，通過(guò)走后門和用顯示了虛高的飛機(jī)購(gòu)買價(jià)格的假發(fā)票，從一家在北京的銀行獲得了“100%融資”，而普通銀行債擔(dān)保品貸放率不會(huì)高過(guò)85%。
這些消息人士稱，100%的融資將讓這家租賃公司可以“賺大錢”，因?yàn)槿谫Y成本很容易就被出租收入抵消了，但這家租賃公司所用的手段是合法的航空交易商所不能接受的。
其中一名消息人士說(shuō)：“我討厭那些害群之馬。中國(guó)需要那么多飛機(jī)，如果你守規(guī)矩，人人都有很多生意可以做。為什么要犯法呢？”
